【贵金属】美元高位震荡,贵金属再度上涨

2024-04-23 8:27:06 最近消息 宦哲瀚

【贵金属】美元高位震荡,贵金属再度上涨

【贵金属】美元高位震荡,贵金属再度上涨

  来源:国元期货研究

  策略观点

  美国3月份零售销售额环比增长0.7%,前值由0.6%修正为0.9%,也超出市场预期的0.4%。美国3月成屋销售环比跌幅创一年多最大,房价再新高,库存持续攀升。美联储三把手威廉姆斯讲话偏鹰,越来越多的美联储高官提到“加息”这一场景。美元指数高位震荡,周度小幅收涨。本周需关注美国4月Markit综合PMI、美国3月新屋销售、美国4月20日当周首次申请失业救济人数以及美国一季度实际GDP年化季环比初值等。近期贵金属在中东紧张局势发酵下,上周仍小幅上涨,然而宏观压力下,贵金属进一步上行存在困难。预计短期内贵金属走势偏弱震荡。

  一、行情回顾

  上周贵金属再度上涨。黄金小幅收涨,COMEX黄金主力合约资金少量退场。白银小幅上涨,COMEX白银主力合约资金大量离场。

【贵金属】美元高位震荡,贵金属再度上涨

  二、基本面

  1、美国3月零售销售环比增长0.7%,强于预期,十年期美债收益率盘中升超10个基点、创五个月新高;市场流动性亮红灯,美联储隔夜逆回购协议使用规模骤降至不足4000亿美元。

  2、美联储主席鲍威尔:通胀缺乏进一步进展,让高利率在更长时间内发挥作用可能合适。“新美联储通讯社”称,美联储前景展望发生明显转变;如果通胀比预期略高,额外加息的可能性不大。

  3、美国3月成屋销售环比跌幅创一年多最大,房价再新高,库存持续攀升。

  三、美元指数

  美元指数高位震荡,周度小幅收涨。美国3月份零售销售额环比增长0.7%,前值由0.6%修正为0.9%,也超出市场预期的0.4%。美国3月成屋销售环比跌幅创一年多最大,房价再新高,库存持续攀升。美联储三把手威廉姆斯讲话偏鹰,越来越多的美联储高官提到“加息”这一场景。本周需关注美国4月Markit综合PMI、美国3月新屋销售、美国4月20日当周首次申请失业救济人数以及美国一季度实际GDP年化季环比初值等。

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  四、库存

  芝加哥商业交易所公布报告显示,4月19日COMEX金库存1758.61万盎司,较前一周增加0.39万盎司。4月19日COMEX银库存2.91亿盎司,较前一周减少37.76万盎司。

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  五、ETF持仓

  截止4月19日当周,SPDR持仓量为831.9吨,与前一周相比增加5.18吨,目前基金持仓基本维持稳定。截止4月19日当周,SLV持仓量为12950.75吨,与前一周相比减少545.96吨,目前基金持仓基本维持稳定。

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  六、CFTC净持仓

  截止4月16日的周度统计周期中,黄金非商业多头持仓为278777张,较上周减少1022张,非商业空头持仓为76854张,较上周减少526张,基金净持仓减少496张,多头离场,空头离场,多头持仓变化更大。截止4月16日的周度统计周期中,白银非商业多头持仓为82415张,较上周减少2411张,非商业空头持仓为29056张,较上周减少2558张,基金净持仓增加147张,多头离场,空头离场,空头持仓变化更大。

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  七、国内期货市场持仓

  截止4月19日当周,沪金主力期货持仓量为161989手,较上周减少39758手;沪银主力期货持仓量为551701手,较上周减少90111手。

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  八、技术分析

  1.黄金

  上周黄金价格小幅收涨。美国3月份零售销售额环比增长0.7%,前值由0.6%修正为0.9%,也超出市场预期的0.4%。美国3月成屋销售环比跌幅创一年多最大,房价再新高,库存持续攀升。美联储三把手威廉姆斯讲话偏鹰,越来越多的美联储高官提到“加息”这一场景。美元指数高位震荡,周度小幅收涨。近期贵金属在中东紧张局势发酵下,上周仍小幅上涨,然而宏观压力叠加黄金库存首度累库,金价进一步上行存在困难。同时中东局势有所缓和,预计短期内金价偏弱震荡。

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  2.白银

  白银价格上周小幅上涨。美国3月份零售销售额环比增长0.7%,前值由0.6%修正为0.9%,也超出市场预期的0.4%。美国3月成屋销售环比跌幅创一年多最大,房价再新高,库存持续攀升。美联储三把手威廉姆斯讲话偏鹰,越来越多的美联储高官提到“加息”这一场景。美元指数高位震荡,周度小幅收涨。近期贵金属在中东紧张局势发酵下,上周仍小幅上涨。白银库存小幅去库,然而宏观存在压制,同时中东局势有所缓和,预计短期内银价偏弱震荡。

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